Sinimulan ng VidaCaixa ang taon na may resultang nagpapatunay sa trend ng mga nakaraang taon: Matatag na kita, kontrolado ngunit matatag na paglago, at isang base ng negosyo na lubos na umaasa sa pangmatagalang iponItinapos ng kompanya ng seguro ng grupong CaixaBank ang unang quarter na may pinagsama-samang netong kita na 332 milyong euro, 0,8% lamang ang mas mataas kaysa sa parehong panahon noong nakaraang taon, ngunit sapat na upang mapalakas ang imahe ng katatagan na ipinakikita ng kompanya sa merkado.
Sa isang kapaligirang pinansyal na puno pa rin ng pabagu-bagong pananaw at kawalan ng katiyakan sa makroekonomiya, Iginiit ng entidad na ang modelo nito ay batay sa paulit-ulit na kita, mataas na dami ng mga kliyente, at mga produktong idinisenyo upang suportahan ang pagtitipid habang buhay.Malinaw ang mensaheng ipinapadala ng kompanya ng seguro: sa halip na maghanap ng mga kahanga-hangang pag-unlad sa mga resulta ng quarterly, ang prayoridad ay ang pagiging pare-pareho at ang kakayahang mapaglabanan ang mga pagbabago-bago sa merkado.
Kita na 332 milyon at bigat sa loob ng CaixaBank
Ang pinagsamang netong kita ng VidaCaixa sa pagitan ng Enero at Marso ay umabot sa 332 milyong euro, na may pagtaas taon-taon na 0,8%Ang bilang na ito ay halos kapareho ng sa parehong panahon ng nakaraang taon, na, ayon sa kumpanya, ay sumasalamin sa lakas ng modelo ng negosyo nito sa halip na pagwawalang-kilos.
Ang resultang ito ay nagpapahiwatig humigit-kumulang isang-kalima ng kabuuang kita ng CaixaBank sa quarter, na nagpapatunay sa nangungunang papel ng negosyo ng seguro sa loob ng grupong pinansyal. Ang entidad na pinamumunuan ng CaixaBank ay nananatiling pinakaaktibong manlalaro sa Espanya sa segment ng buhay at pensyon, kung saan ang karamihan sa sektor ng pagbabangko ay nagsisikap na makakuha ng kalamangan upang palakasin ang mga balance sheet nito.
Ang sitwasyon ngayong quarter ay naiiba sa mga nakaraang taon, kung kailan lumago ang kita ng kompanya ng seguro sa bilis na dobleng digit sa ilang mga panahonHalimbawa, noong 2025, nagawa ng VidaCaixa na mapataas ang quarterly profit nito ng humigit-kumulang 10% at tinapos ang taon na may pagtaas na halos 6%. Ngayon, ang interpretasyon ng merkado ay ang kumpanya ay tumatakbo sa isang mas mature na senaryo, kung saan ang pokus ay lumilipat patungo sa katatagan at pagpino ng mga margin.
Binibigyang-diin ng kompanya ng seguro na upang mapanatili ang halos parehong kita sa konteksto ng pagbabago ng mga rate ng interes at mas mababang mga kontribusyon mula sa ilang mga kumpanyang namumuhunan Hindi ito basta-basta. Sa isang sektor kung saan ang mga pinansyal na margin ay maaaring mabilis na magbago, ang pagpapanatili ng kakayahang kumita nang walang malalaking abala ay itinuturing nang isang mahalagang tagumpay.
Paglago sa mga pinamamahalaang mapagkukunan at bigat ng pangmatagalang pagtitipid
Higit pa sa resulta, ang ebolusyon ng pinamamahalaang volume ay isa sa mga kalakasan ng quarter. Umabot sa 137.594 milyong euro ang mga asset na pinamamahalaanIto ay kumakatawan sa 6,3% na pagtaas kumpara sa parehong panahon noong nakaraang taon. Ang pagtaas na ito ay ipinaliwanag ng tatlong salik: mga kontribusyon ng mga bagong customer, ang kakayahang kumita na nakamit ng mga pamumuhunan, at ang katapatan ng mga pangmatagalang nag-iipon.
Sa kabuuang pinamamahalaan, 80.480 bilyon ay nagmumula sa ipon sa seguro sa buhay, 47.868 bilyon ang katumbas ng mga plano sa pensyon at EPSV at 9.236 bilyon ay nakaugnay sa BPI VeP. Itinatampok ng distribusyong ito ang kahalagahan ng mga ipon sa pensiyon at pagpaplano ng pagreretiro sa negosyo ng VidaCaixa, kapwa sa Espanya at Portugal.
Binibigyang-diin ng kompanya ng seguro na Patuloy na pinapaboran ng mga customer ang mga nakabalangkas na solusyon para sa pangmatagalanIto ay nangangahulugan ng mataas na retention rates. Hindi lamang natin pinag-uusapan ang mga bagong pag-sign up sa polisiya o plano, kundi pati na rin ang patuloy na presensya ng mga kasalukuyang customer na nagpapalakas ng kanilang posisyon sa pamamagitan ng karagdagang mga kontribusyon sa paglipas ng panahon.
Sa kontekstong ito, ang mensaheng pangkomersyo ay nakatuon sa pagbibigay ng suporta sa iba't ibang yugto ng buhay pinansyal: mula sa pag-iipon habang nagtatrabaho hanggang sa pagtanggap ng paulit-ulit na kita sa pagreretiroAng kombinasyon ng life insurance, mga plano sa pensiyon, at mga hybrid unit-linked na produkto ay nagbibigay-daan sa entidad na umangkop sa iba't ibang risk profile, mula sa pinaka-konserbatibo hanggang sa mga naghahangad ng mas maraming exposure sa mga merkado.
Mga premium at kontribusyon: ang akit ng seguro sa pag-iimpok
Ang pinagsamang dami ng mga premium at kontribusyon para sa VidaCaixa sa unang kwarter ay umabot sa 3.955 milyun-milyong ng euroAng bilang na ito ay naaayon sa mga nakaraang tala, ngunit kung titingnan mo ang maliliit na letra, nagpapakita ito ng kapansin-pansing porsyento ng paglago kumpara sa nakaraang taon, na may mga rate na lumampas sa 20% ​​sa kabuuang premium at kontribusyon.
Ang pagtaas na ito ay higit na ipinaliwanag ng dahilan ng mga ipon sa seguro sa buhay at mga kontribusyon sa mga pangmatagalang produktoAng segment ng savings insurance, na pangunahing kinabibilangan ng mga life annuity at unit-linked policy, ay naging partikular na dinamiko sa simula ng taong ito at nagsilbing puwersang nagtutulak para sa mga benta.
Sa loob ng blokeng iyon, ang Ang mga life annuity at unit-linked policy ay bumubuo sa humigit-kumulang 61% ng kabuuang premium at kontribusyon.Sa madaling salita, anim sa bawat sampung euro na pumapasok sa kompanya ng seguro mula sa mga bagong premium o kontribusyon ay ipinapadala sa pamamagitan ng dalawang uri ng produktong ito. Para sa kumpanya, pinapalakas ng halo na ito ang value proposition nito sa mga solusyon sa pagtitipid na naglalayong balansehin ang proteksyon at kakayahang umangkop.
Sa pagsusuri ng mga premium, ang kabuuang halaga ng mga polisiya sa seguro para sa pagtitipid ng buhay ay nasa humigit-kumulang 2.874 bilyong euro, na may pagtaas na humigit-kumulang 28,5%Samantala, ang mga premium na may kinalaman sa panganib sa buhay – iyong mga sumasaklaw sa kamatayan, kapansanan, at iba pang mga contingency na walang bahagi ng ipon – ay tumaas din, na umabot sa humigit-kumulang 594 milyong euro, na may doble-digit na paglago sa parehong indibidwal at grupo ng negosyo.
Ang mga kontribusyon sa mga plano ng pensiyon, isang klasikong haligi ng seguridad panlipunan sa Espanya, ay umabot na mga 487 milyong eurona may pagtaas taon-taon na higit sa 17%. Ang paglagong ito ay pinangunahan ng parehong indibidwal na segment, kung saan dinadagdagan ng mga nag-iipon ang kanilang pagreretiro ng mga regular na kontribusyon, at ng kolektibong segment, ibig sabihin, mga planong itinataguyod ng mga kumpanya at iba pang institusyon.
Mga annuity sa buhay: ang pangunahing pingga sa isang tumatandang bansa
Isa sa mga pinakakapansin-pansing datos mula sa quarter ay ang malakas na pagtutulak mula sa Ang mga life annuity, na muling naging isa sa mga pangunahing tagapagtaguyod ng negosyoUmabot sa 1.429 bilyong euro ang kontrata para sa ganitong uri ng produkto, na kumakatawan sa pagtaas ng humigit-kumulang 49% kumpara sa parehong panahon noong nakaraang taon.
Ang mga probisyong kaugnay ng mga annuity na ito – ibig sabihin, ang mga pondong dapat itabi ng insurer upang matugunan ang mga obligasyon sa pagbabayad sa hinaharap – ay halos kabuo na 43.500 milyun-milyong ng euroAng pigurang ito ay nagbibigay ng ideya tungkol sa dami ng mga customer na piniling gawing garantisadong pana-panahong kita para sa pagreretiro ang kanilang naipon na ipon.
Ang kontekstong demograpiko ay nakakatulong upang maunawaan ang penomenong ito. Ang Espanya ay isa sa mga bansang may pinakamatandang populasyon sa Europa At maraming retirado ang naghahanap ng mga paraan upang matiyak ang isang matatag na buwanang kita. Angkop na angkop dito ang mga panghabambuhay na annuity: ang nag-iipon ay nagbibigay ng kapital sa kompanya ng seguro at, bilang kapalit, ay tumatanggap ng regular na kita sa loob ng mahabang panahon, sa maraming pagkakataon ay panghabambuhay.
Bukod pa rito, ang ganitong uri ng produkto ay karaniwang may kasamang mga partikular na bentahe sa buwisAng mga polisiyang ito ay lalong kaakit-akit sa mga nakaipon ng kayamanan sa anyo ng ipon sa pananalapi o real estate at gustong gawing mapagkukunan ng paulit-ulit na kita ito. Ito ang dahilan kung bakit ang segment ng mga senior ay naging isang malinaw na pokus ng paglago para sa VidaCaixa at sa sektor ng seguro sa pangkalahatan.
Inihaharap ng tagaseguro ang mga annuity na ito bilang isang uri ng upang protektahan ang kapangyarihang bumili ng mga pensiyonado laban sa pabagu-bagong merkadoSa halip na direktang umasa sa pagganap ng stock market o mga pagbabago-bago ng interest rate, ang mga kliyente ay nakakatanggap ng garantisadong daloy ng kita, na nagbibigay ng kakayahang mahulaan sa isang yugto kung saan ang abot-tanaw ng pamumuhunan ay karaniwang mas limitado.
Mga unit-linked unit at kakayahang kumita sa isang pabago-bagong kapaligiran
Kasabay ng pagtaas ng mga lifetime annuity, ang Pinagtibay ng mga produktong unit-linked ng VidaCaixa ang kanilang papel bilang isang benchmark na produkto para sa pangmatagalang pagtitipid. kabilang sa mga tumatanggap ng bahagyang mas malaking panganib. Ang dami ng pinamamahalaan sa saklaw na ito ay lumampas na sa 16.000 bilyong euro, na may malaking paglago sa mga premium at mga bagong kontribusyon.
Sa mga premium, ang mga unit-linked na polisiya na nakamit ay humigit-kumulang 881 milyong euro, 22% na mas mataas kaysa sa parehong panahon ng nakaraang taonPinagsasama ng ganitong uri ng produkto ang seguro sa buhay at isang pamumuhunan na naka-link sa iba't ibang portfolio ng asset, upang ipagpalagay ng kliyente ang ebolusyon ng mga merkado kapalit ng mas mataas na potensyal na kita sa pangmatagalan.
Itinuturo ng kompanya ng seguro na, sa kabila ng kapaligiran ng kawalan ng katiyakan sa makroekonomiya at mga pagbabago sa mga rate ng interes, Ang kanilang mga pangmatagalang solusyon sa pamumuhunan ay nakamit ang average na kita na mas mataas kaysa sa average ng merkado. sa iba't ibang takdang panahon. Halimbawa, sa kaso ng mga plano ng pensiyon, ang mga kita sa loob ng tatlo, lima, at sampung taon ay mas mataas kaysa sa average ng sektor, na may mga pagkakaiba ng ilang ikasampung bahagi na, kapag naipon, ay may epekto sa panghuling kapital.
Ayon sa kompanya, ang kilos na ito ay ipinaliwanag ng aktibo at sari-saring pamamahala ng portfolioPinagsasama-sama ang fixed income, equities, at iba pang asset batay sa profile at time horizon ng kliyente. Sa isang sitwasyon kung saan ang mga interest rate ay tumaas mula sa pinakamababang antas patungo sa mas mataas na antas, ang flexibility na ito ay naging susi sa pag-aangkop ng mga estratehiya sa pamumuhunan nang hindi kumukuha ng labis na panganib.
Para sa mga nag-iimpok na naghahanap ng balanse sa pagitan ng seguridad at potensyal na paglago, ang mga produktong unit-linked ay nagpapakita ng kanilang mga sarili bilang isang isang pansamantalang alternatibo sa mga tradisyunal na deposito at direktang pamumuhunan sa mga stock o pondoAng posisyong ito ay nagpapaliwanag ng bahagi ng paglago na naranasan nitong mga nakaraang buwan, na may partikular na apela sa mga profile na may katamtaman at mataas na kita na may kakayahang mag-ipon nang paulit-ulit.
Epekto ng mga rate ng interes at mas mababang kontribusyon mula sa SegurCaixa Adeslas
Hindi naging maayos ang buong quarter. Kinikilala mismo ng kompanya ng seguro na ang kapaligiran sa interest rate at ang mas mababang kontribusyon mula sa ilan sa mga subsidiary nito ay nakaapekto sa ilang mga aytem sa income statement. Bumaba ng humigit-kumulang 20% ​​taon-sa-taon ang net interest margin ng VidaCaixa sa panahong iyon., hanggang sa umabot ito sa humigit-kumulang 32 milyong euro, naapektuhan ng ebolusyon ng mga rate ng interes at muling pagsasaayos ng mga portfolio ng pamumuhunan.
Ang mga resulta ng mga operasyong pinansyal ay negatibong naapektuhan din, na may isang pagbaba ng halos 80% sa ilang milyong euro na lamangKabilang sa aytem na ito, bukod sa iba pang mga bagay, ang mga capital gains at losses na nalilikha ng asset management, na lubos na sensitibo sa mga paggalaw ng merkado at mga desisyon sa pag-ikot ng portfolio.
Isa pang mahalagang salik ay ang mas mababang kontribusyon ng SegurCaixa AdeslasAng kompanya, na 49,9% ay pagmamay-ari ng VidaCaixa at 50,1% ng Mutua Madrileña, ay nakakita ng kita mula sa dibidendo—na halos naitala lamang sa isang partikular na line item ng income statement—na umabot sa humigit-kumulang €65 milyon, isang pagbaba ng mahigit 13% kumpara sa nakaraang taon.
Ang pagbabang ito ay nauugnay, bukod sa iba pang mga salik, sa ebolusyon ng mga kontrata sa pangangalagang pangkalusugan para sa mga empleyado ng sentral na pamahalaan sa pamamagitan ng Muface, kung saan Ang mga pagtaas ng premium ay lubos na nabawasan pagkatapos ng malakas na pagtaas na naitala noong 2025. Ang pagbabago sa bilis ng mga kitang ito ay nagbawas sa pangkalahatang resulta ng SegurCaixa Adeslas at, dahil dito, sa dibidendo na natanggap ng VidaCaixa.
Gayunpaman, binibigyang-diin ng grupo na, sa kabila ng mga hadlang na ito, Ang negosyo ng seguro ay nagpapanatili ng estratehikong bigat sa account ng tubo at pagkalugi ng CaixaBank.Patuloy na pinalalakas ng institusyong pinansyal ang pangako nito sa seguro, kapwa sa buhay at proteksyon, sa pamamagitan ng iba't ibang panukalang pangkomersyo at pinagsamang mga produkto na nagsasama ng ipon at pamumuhunan.
Mga senior client at dami ng mga benepisyong binayaran
Sa panig ng paglabas, ang VidaCaixa ay naglabas ng mga pondo sa pagitan ng Enero at Marso 1.552 bilyong euro sa mga benepisyo sa pagtitipidna umabot sa humigit-kumulang 760.000 katao. Binibigyang-diin ng kompanya ng seguro na ang aktibidad na ito ay bahagi ng pangako nito sa pagsuporta sa mga kliyente sa buong siklo ng kanilang buhay, hindi lamang sa yugto ng akumulasyon ng ipon.
Ang profile ng mga tumatanggap ng mga benepisyong ito ay malinaw na tumatanda: 90% ng mga benepisyaryo ay mahigit 65 taong gulangIto ay sumasalamin sa malaking bigat ng populasyon ng mga senior citizen sa loob ng nakasegurong base, na tumatanggap na ng mga pensiyon o gumagamit ng mga produkto ng retirement savings. Mahigit sa kalahati ng kabuuan ay natatanggap bilang pana-panahong kita, lalo na sa pamamagitan ng mga lifetime annuity at iba pang mga produkto na ginagarantiyahan ang paulit-ulit na kita.
Ang katotohanang ito ay akma sa estratehiya ng kumpanya na iposisyon ang sarili bilang nangungunang tagapagbigay ng mga solusyon sa pagreretiro sa Espanya at PortugalAng layunin ay hindi lamang upang makaakit ng ipon sa mga taon ng pagtatrabaho, kundi pati na rin upang pamahalaan ang proseso ng pagkuha sa maayos na paraan, tinitiyak na ang naipon na kapital ay magiging isang matatag na suplemento sa pampublikong pensyon.
Kung pag-uusapan ang bilang ng mga kostumer, ang VidaCaixa ay mayroong humigit-kumulang 7,2 milyong mga customer sa pagitan ng Espanya at Portugal. Ang kritikal na masa na ito ay nagbibigay-daan sa kompanya ng seguro na samantalahin ang mga ekonomiya ng iskala at magkaroon ng malawak na pinagmumulan ng paulit-ulit na kita, pati na rin ang pagbubukas ng pinto sa mga estratehiya ng cross-selling ng mga produktong pinansyal sa loob ng grupo ng CaixaBank.
Ang pagtuon sa segment ng mga senior ay nangangahulugan din ng karagdagang pagsisikap sa mga serbisyong pang-advisory at suportaLalo na sa mga mahahalagang sandali tulad ng pagreretiro, pag-withdraw sa plano ng pensiyon, o pag-convert ng kapital sa mga annuity. Binibigyang-diin ng organisasyon na ang mahusay na pagpaplano para sa mga desisyong ito ay maaaring makagawa ng malaking pagkakaiba sa kalidad ng buhay para sa mga nakatatanda.
Posisyon sa pamumuno sa merkado at pinagsamang mga produkto
Sa merkado ng Espanya, pinapanatili ng CaixaBank, sa pamamagitan ng VidaCaixa, bilang isang nangungunang pigura sa negosyo ng pagtitipid sa seguro sa buhayna may bahagi sa merkado na humigit-kumulang 38%. Ang posisyong ito ay sinusuportahan kapwa ng komersyal na network ng bangko at ng pagsasama ng mga produkto ng seguro sa pangkalahatang alok ng mga serbisyong pinansyal.
Sa segment ng protection insurance - iyong mga hindi nagsasama ng bahagi ng ipon, tulad ng health, home o pure risk life insurance - Ang entidad ay nakapagtala rin ng malaking dami ng mga bagong premium.Marami sa mga pautang na ito ay kinukuha sa pamamagitan ng SegurCaixa Adeslas at iba pang mga kasunduan. Ang linya ng kredito na ito ay nagbibigay-daan sa bangko na pag-iba-ibahin ang mga daluyan ng kita nito at palakasin ang ugnayan nito sa mga customer na unang pumupunta sa bangko para sa iba pang mga produkto.
Isa sa mga pinakamalakas na sektor ng komersyo nitong mga nakaraang panahon ay ang pinagsamang mga alok ng produkto na nagpapangkat ng ilang mga saklaw sa isang solusyonSa ilalim ng iba't ibang tatak, pinagsasama ng mga panukalang ito ang life insurance, mga plano sa pensiyon, at unit linked sa iisang pakete, na ginagawang mas madali para sa customer na kontratahin at subaybayan ang kanilang mga polisiya.
Ang mga pinagsama-samang solusyon na ito ay lalong nakakakuha ng mga bagong premium ng proteksyon at pagtitipid, na ngayon ay kumakatawan sa napakataas na porsyento ng produksyon ng kompanya ng seguro sa larangang ito. Para sa grupo, ang kanilang kaakit-akit ay nakasalalay sa katotohanang Pinapataas nila ang pakikipag-ugnayan sa customer at pinag-iiba-iba ang mga daloy ng kita nauugnay sa parehong relasyon sa negosyo.
Sa pamamagitan ng estratehiyang ito, pinalalakas ng VidaCaixa at CaixaBank ang kanilang presensya sa lahat ng yugto ng siklo sa pananalapi ng customerMula sa mga unang produkto ng ipon at pamumuhunan, hanggang sa insurance para sa proteksyon ng pamilya, hanggang sa mga partikular na solusyon para sa pagpaplano ng pagreretiro at paglilipat ng kayamanan.
Ang simula ng taon ay nag-iiwan ng larawan ni VidaCaixa na minarkahan ng isang matatag na tubo na 332 milyong euro, malakas na paglago sa mga pinamamahalaang asset at isang kapansin-pansing pagtaas sa mga annuity at mga produktong unit-linkedAng lahat ng ito ay nagaganap sa loob ng isang mahigpit na antas ng interes at kapaligiran sa merkado. Pinapanatili ng kompanya ng seguro ang pangako nito sa pangmatagalang pagtitipid at pagsuporta sa mga senior na kliyente, pinagsasama-sama ang papel nito bilang isang pangunahing manlalaro sa loob ng grupo ng CaixaBank at bilang isa sa mga nangungunang manlalaro sa sektor ng seguro sa Espanya at Portugal.
