Ang sheet ng balanse o pangkalahatang balanse ay isang dokumento ng accounting sa pananalapi na ipinakita ng mga kumpanya sa ilang mga okasyon (kada quarter, kalahating taon o taun-taon) kung saan ito ay sumasalamin sa pang-ekonomiya at pinansiyal na sitwasyon ng kumpanya sa isang tiyak na oras. Makakatulong ito sa amin na malinaw na mailarawan ang sitwasyon ng isang kumpanya para mahulaan ang hinaharap na ebolusyon ng kumpanya at kung tama ang kanilang pamamahala sa kapital ng kanilang mga shareholder. Tingnan natin kung paano natin mabibigyang-kahulugan ang mga dokumentong ito at kung anong mga ratio ang magagamit natin para pag-aralan ang mga ito.
Ano ang balance sheet/general balance sheet?
Ang isang balanse sheet o pangkalahatang balanse sheet ay a dokumento ng accounting sa pananalapi na ginagawa ng mga kumpanya sumasalamin sa kalagayang pang-ekonomiya at mga ari-arian nito sa isang tiyak na petsa. Ang mga dokumentong ito ay pana-panahong inihahanda at pinapayagan kami alamin ang sitwasyon ng mga ari-arian at pananalapi naroroon sa isang kumpanya. Ang balanse ay binubuo ng tatlong pangunahing bahagi:
- Ang mga ari-arian ng kumpanya.
- Ang mga pananagutan ng kumpanya.
- Equity ng mga shareholder.
Ang mga kumpanya ay dapat magsikap na matiyak na ang mga bahagi ng balanse ay pinananatili sa a malusog na balanse. Ang mga asset ng isang kumpanya ay dapat palaging tumugma sa kabuuan ng share capital na idinagdag sa mga pananagutan sa halaga. Makikita natin ang mga dokumentong ito lalo na kapag iniharap mga resulta sa quarterly, na nagsisilbing sanggunian para sa mga mamumuhunan upang malaman kung ang stock ng isang kumpanya ay tinatangkilik a balanse sa kanilang mga sheet ng balanse at naman matukoy kung ito ay labis na pinahahalagahan, undervalued o ang hinaharap na direksyon na maaaring gawin nito.
Paano bigyang-kahulugan ang isang balanse.
Sa una, maaari tayong makaramdam ng labis na pagkabalisa kapag nakikita ang napakaraming data na pinagsama-sama sa mga dokumento ng balanse ng kumpanya, ngunit ito ay mas madali kaysa sa tila. Una kailangan nating tingnan ang bahaging nagsasabi sa atin ng mga ari-arian na pagmamay-ari ng kumpanya (mga asset) at Paano napondohan ang mga asset na ito (mga pananagutan)?. Sa mga asset, maaari nating pag-iba-ibahin ang mga kasalukuyan at ang hindi kasalukuyan, na pangunahing pinagkaiba ng panahon ng pananatili sa pagmamay-ari ng kumpanya. Kung ang mga asset ay mananatili sa kumpanya para sa wala pang isang taon (tulad ng nangyayari sa treasury, ang mga stock ng kumpanya o mga utang na pabor) ay isinasaalang-alang kasalukuyang mga ari-arian. Sa kabilang banda, kung mananatili sila sa kumpanya para sa higit sa isang taon (tulad ng nangyayari sa mga pangmatagalang pamumuhunan, makinarya o sasakyan, gusali...) ay isinasaalang-alang mga hindi kasalukuyang asset. Susunod na mayroon kaming pananagutan, na nabibilang sa mga utang ng kumpanya sa mga bangko, nagpapautang o iba pa. Maari nating pag-iba-ibahin ang dalawang uri gaya ng nakita natin sa mga asset; ang kasalukuyang pananagutan, na tumutugma sa ang mga utang ay nagtatapos sa maikling panahon (mas mababa sa isang taon) o mga hindi kasalukuyang pananagutan, na tumutugma sa Mga utang na dapat bayaran sa mahabang panahon. Kasama ang mga pananagutan ay makikita rin natin ang netong halaga ng kumpanya, na tumutugma sa sariling mapagkukunan ng kumpanya. Ang netong halaga ay nagmumula sa pagkakaiba sa pagitan ng mga asset at pananagutan ng kumpanya.
Mga bahagi ng isang dokumento ng balanse ng negosyo.
Sa pamamagitan ng pagbabasa ng balanse ng kumpanya mula sa sulok ng ating mata, makikita natin ang mahahalagang data, gaya ng kabuuang halaga ng mga ari-arian, Ang halaga ng mga utang kasama ang kanilang mga petsa ng pag-expire, balanse ng account, treasury at share capital…Ang lahat ng data na ito ay kinokolekta ng mga grupo, na inuri ayon sa pagkatubig ng bawat isa.
Ang pinakamahalagang ratios para sa balanse.
Upang masukat ang mga balanse ng isang kumpanya, mayroong libu-libong mga ratio at sukatan na magagamit natin upang sukatin ang kalusugan ng pananalapi ng isang kumpanya. Ililista namin sa ibaba ang mga itinuturing naming pinakakapaki-pakinabang kapag sinusuri ang isang sheet ng balanse/pangkalahatang dokumento ng balanse:
1. Pinansyal na pakinabang.
Ang financial leverage ng isang kumpanya ay nagmumula sa paghahati ng kabuuang pananagutan ng kumpanya na hinati sa kabuuang asset. Sinasabi sa atin ng kalkulasyong ito kung ano ang porsyento ng mga ari-arian ay tinustusan ng mga panlabas na mapagkukunan. Ang mataas na pinansiyal na leverage ay maaaring maging isang babala, dahil maaari itong magpahiwatig na ang kumpanya ay nangangailangan ng maraming panlabas na kapital upang gumana. Kung ang pagkalkula ay lumampas sa isang yunit, ito ay nagpapahiwatig na ang kumpanya ay labis na nangungutang, na nagpapahiwatig na ang kumpanya ay may hindi mabubuhay na mga sheet ng balanse sa hinaharap.
2. Kabuuang utang.
Ang utang ng isang kumpanya ay nagmula sa hatiin ang kabuuang pananagutan sa netong halaga ng kumpanya, na nagsasabi sa amin ng ugnayan sa pagitan ng laki ng mga pananagutan at equity ng kumpanya. Inirerekomenda na ang antas ng utang ng isang kumpanya ay sa ilalim ng 1, na magsasaad sa amin na ang kabuuan ng ang mga utang ng kumpanya ay mas mababa kaysa sa mga pondo ng kumpanya, isang bihirang pangyayari sa mga kumpanya.
3. Pangkalahatang Pagkatubig.
Ang pangkalahatang ratio ng pagkatubig ay nagpapahintulot sa amin sukatin ang solvency ng isang kumpanya sa maikling panahon. Ang ratio na ito ay nagmula sa hatiin ang mga kasalukuyang asset sa mga kasalukuyang pananagutan ng kumpanya, na magbibigay-daan sa amin na makilala Ilang beses kayang sakupin ng kumpanya ang mga kasalukuyang pananagutan sa mga kasalukuyang asset nito?. Inirerekomenda na ang antas ng ratio na ito ay palaging higit sa 1.
4. First Degree Liquidity.
Ang ratio na ito ay katulad ng napag-usapan natin sa nakaraang talata, ngunit sa kasong ito ang halaga ng mga stock na naroroon sa kumpanya ay ibabawas mula sa kasalukuyang mga asset. Kilala ito bilang ang Pagsubok sa Acid at tulad ng sa nakaraang kaso, inirerekomenda na ang antas ng ratio na ito ay matatagpuan sa pamamagitan ng mahigit 1. Ang ratio na ito ay isa sa pinakasikat dahil pinapayagan nito sukatin ang pagkatubig ng isang kumpanya nang mabilis at mapagkakatiwalaan, Dahil sa hindi isinasaalang-alang ang halaga ng kasalukuyang mga stock sa kumpanya. Ito ay dahil sa imbentaryo ng kumpanya Dapat silang ibenta muna upang makalkula ang pagkatubig na ibinibigay nila.
5. Working capital:
Sinasabi sa amin ng ratio na ito ang kasalukuyang pagkakaiba sa pagitan ng kasalukuyang mga asset at kasalukuyang pananagutan ng kumpanya. Ito ay nagpapahintulot sa amin na malaman kung sa kasalukuyang mga pag-aari ng kumpanya, iyon ay, kung ano ang balak nilang singilin sa wala pang isang taon, ay maaaring sumaklaw sa kasalukuyang mga pananagutan, iyon ay, mga utang na babayaran nang wala pang isang taon.