Sa huling artikulo para sa iyong pagsasanay sa pamumuhunan napag-usapan namin ang tungkol sa sentral na bangko, kung paano sila nagtatrabaho at ang impluwensya nila sa mga pamilihan sa pananalapi. Sa loob ng tema ng mga artikulong ito sinusubukan naming pag-usapan ang tungkol sa mga paksa upang pagyamanin ang iyong pagsasanay sa pamumuhunan sa iba't ibang lugar. Tulad ng nakita natin sa buong taong ito, 2022, isa sa mga industriya na higit na nakinabang (kung hindi man isa sa iilan) ay ang langis. At dahil hindi namin nais na mamuhunan ka sa sektor na ito nang walang paunang kaalaman, sa artikulo ngayon para sa iyong pagsasanay sa pamumuhunan ay gagawa kami ng isang detalyadong pagsusuri sa industriya ng langis; mula sa pinagmulan nito, kung paano mamuhunan dito, ang mga pangunahing birtud at disadvantage nito at marami pang iba...
Ano ang langis?路♀️
Simulan natin itong pagsasanay sa pamumuhunan sa industriya ng langis sa pamamagitan ng pagtukoy kung ano ang langis. Tulad ng alam natin, ang langis ay isa sa pinaka ginagamit na hilaw na materyales sa buong mundo. Ang paggamit nito ay umaabot sa maraming industriya at sektor, dahil kapag ito ay pino ay magagamit ito para sa maraming gamit. Siyempre, bago pino, ang langis ay tinatawag na "crude oil", dahil ito ang estado kung saan ito ay nakuha mula sa crust ng Earth. Susunod na susuriin natin ang pinagmulan ng langis at kung paano ito natuklasan. Para sa marami ito ay itinuturing na "itim na ginto."
Ano ang pinagmulan ng langis?
Ang pinagmulan ng langis ay nagmula sa milyun-milyong taon. Sa mahabang panahon na ito, nagkaroon ng proseso ng pagkabulok ng mga organikong labi (kapwa hayop at halaman) na unti-unting nagtitipon sa malalim na dagat at sa lupa. Unti-unting nabaon ang mga organikong labi na ito sa ilalim ng libu-libong layer ng sediment.
Sa pagkamit ng prosesong ito, mas maraming mga layer ang nabuo sa paglipas ng panahon, at ang presyon ng libu-libong mga layer na ito ay nagdulot ng pagkabulok kung saan ang oxygen ay hindi bumigay. Ang prosesong ito ay nagdulot ng libu-libong layer ng mga organikong labi na naipon sa paglipas ng panahon sa mga kundisyong ito na humantong sa paglikha ng isang madulas na likidong tambalan, na may higit na densidad kaysa tubig at itim ang kulay. Nabuo din ang natural na gas sa parehong proseso. Ito ay itinuturing na isang fossil at hindi nababagong hilaw na materyal.
Saan pwedeng mag-extract ng oil?️
Tulad ng ipinaliwanag natin sa nakaraang talata, ang langis ay nabuo sa pamamagitan ng proseso ng pagkabulok ng mga organikong labi ng mga hayop at halaman na naipon, bukod sa iba pa, sa malalim na dagat. Kaya, ang mga lugar kung saan karaniwang kinukuha ang mga deposito ng langis ay kadalasang matatagpuan sa kailaliman ng dagat, sa mga lugar sa baybayin at sa bukana ng mga ilog, lawa o iba pa. Sa maraming iba pang mga kadahilanan na makikita natin sa susunod na pagsasanay sa pamumuhunan na ito, ang pagkuha ng langis sa ilalim ng mga kondisyong ito ay lubos na kinukuwestiyon dahil sa mga sakuna sa kapaligiran na maaari nilang idulot (at naidulot na sa maraming pagkakataon).
Mapa ng pandaigdigang reserbang langis. Pinagmulan: EIA/ARI.
Ano ang mga rehiyon na may pinakamaraming reserbang langis?
Sa isang malaking lawak, may ilang mga rehiyon sa mundo kung saan ang klima at kapaligiran na mga kondisyon ay pinapaboran ang proseso ng pagbuo ng langis, tulad ng Venezuela, Canada, Russia, Brazil, Estados Unidos at iba't ibang mga bansa sa Persian Gulf, tulad ng Iran, Saudi Arabia, Kuwait at Qatar.
Siyempre, kailangan nating pag-iba-ibahin ang mga reserbang makukuha mula sa kanilang mga deposito at kanilang produksyon, dahil may mga rehiyon na may malalaking reserba sa kanilang mga deposito nang hindi kinukuha (nagawa) sa kabuuan nito. Tulad ng makikita natin sa dalawang graph na binanggit natin sa seksyong ito, nakikita natin na ang pagkakaiba sa pagitan ng mga bansang may pinakamalaking reserba at pinakamalaking producer ay naiiba, kung saan ang mga may pinakamaraming reserba ay hindi naman yaong gumagawa ng karamihan sa pareho.
Paano kinukuha ang langis?樂
Ang pagkuha ng langis (tulad ng naunang komento namin sa pagsasanay sa pamumuhunan na ito) ay medyo kontrobersyal dahil sa mga epekto sa kapaligiran na maaaring idulot ng mga aksidente sa panahon ng pagkuha o transportasyon nito. Gaya ng nabanggit na natin, ang langis ay kadalasang matatagpuan sa malalim na dagat, na nangangahulugan na bago ito kunin, dapat magsagawa ng topographic na pag-aaral upang pag-aralan ang ibabaw na nilalayong pagsamantalahan, upang magawa ito nang ligtas. Karaniwang matatagpuan ang langis sa humigit-kumulang 5.000 metro ang lalim.
Kabilang dito ang pagbabarena sa lupa at pag-install ng mga espesyal na tubo at mga sistema ng imbakan. Sa oras na nakuha ang langis, depende sa antas ng pagpino na inilapat, maaaring makuha ang mga derivatives ng krudo, tulad ng methane, butane, kerosene, gasolina, tar at iba pang mga compound.
Kailan natuklasan ang langis?
Ang langis tulad ng iniisip natin ngayon ay hindi natuklasan hanggang sa pagdating ng ika-1859 na siglo, nang noong XNUMX isang lalaking nagngangalang Edwin Drake ang nagtagumpay, pagkatapos ng mga buwan ng pagsisikap at pananaliksik, na biglang lumabas mula sa crust ng Earth sa Oil Creek Valley (Pennsylvania, USA) para sa kumpanya ng Seneca Oil. Ito ang unang balon ng langis sa makabagong panahon, na nagpasigla naman sa "pagsusugal ng langis."
Dati, noong sinaunang panahon, natagpuan din ang mga makasaysayang talaan ng paggamit nito, tulad ng pangangalakal ng mga taong Mesopotamia sa aspalto, gasolina at bitumen. Ang mga rekord ng mga balon ng langis ay natagpuan din sa Iran na itinayo noong 500 BC at sa Tsina ay kinuha nila ito gamit ang mga bamboo cane at bronze tube para sa domestic at lighting use.
Paano gumagana ang industriya ng langis?⚙️
Ang industriya ng langis ay dumadaan sa iba't ibang proseso, tulad ng pagkuha, pagpino at pangangalakal. Sumisid tayo nang malalim upang matukoy ang bawat bahagi ng industriya ng langis:
1. Upstream.️
Sa bahaging ito sila ang namamahala sa pagsasamantala at produksyon ng langis. Ang mga kumpanyang namamahala ay nakatuon sa paghahanap ng mga reserbang langis at pagkuha ng mga ito. Ang mga kumpanyang ito rin ang namamahala sa pagtatayo at pagpapanatili ng mga balon ng langis gayundin sa tirahan at pangangalaga ng mga manggagawa.
2. Midstream.️
Ang bahaging ito ay tumutukoy sa mga kumpanya ng industriya ng langis na namamahala sa pagdadala ng langis mula sa mga balon ng langis patungo sa mga refinery. Ang transportasyon ng langis ay maaaring isagawa sa iba't ibang paraan depende sa lokasyon nito at sa kumpanyang namamahala dito. Tulad ng alam na natin, ang transportasyon ng langis ay maaaring isagawa sa pamamagitan ng mga riles, malalaking barko, trak o pipeline.
3. Pababa.⛽
Kasama sa bahaging ito ang mga proseso ng pagdadalisay ng langis, iyon ay, ang mga site kung saan ito ipinapadala pagkatapos makuha. Ang prosesong ito ay isinasagawa ng mga kumpanya na, bukod sa pagsasagawa ng gawain ng pagpino, ay gumagawa din ng mga derivatives ng langis upang tuluyang mai-market ang mga ito sa malaking sukat.
Paano tinukoy ang presyo ng langis? ⚖️
Pangunahin ang presyo ng langis ay batay sa isang prinsipyo na napag-usapan na natin sa iba pang mga artikulo sa pagsasanay sa pamumuhunan; sa pamamagitan ng supply at demand. Siyempre, tulad ng nabanggit na natin sa isa pang artikulo na tumatalakay sa merkado ng hilaw na materyales sa isang pangkalahatang balangkas, ang presyo ng langis ay maaari ding manipulahin ng mga producer nito, tulad ng naranasan na natin ngayong taon sa digmaan sa Ukraine. Mayroong isang tiyak na organisasyon na may malaking impluwensya sa presyo ng langis:
OPEC (Organization of Petroleum Exporting Countries).
Ang organisasyong ito, na itinatag noong 1962 sa Geneva (na may kasalukuyang punong-tanggapan sa Vienna, Austria) ay isang alyansa ng 13 bansa na kumokontrol sa produksyon at pag-export ng langis (sa mga bariles na humigit-kumulang 160 litro) mula sa iba't ibang rehiyon na bumubuo sa alyansang ito. Ang organisasyong ito ay bumangon mula sa kawalang-kasiyahan ng mga bansang nakatuon sa pagsasamantala at produksyon ng langis laban sa malalaking multinasyunal na sinamantala ang mahalagang mapagkukunang ito. Ito ay kasalukuyang binubuo ng Angola, Algeria, Saudi Arabia, Republika ng Congo, United Arab Emirates, Gabon, Equatorial Guinea, Iran, Iraq, Kuwait, Libya, Nigeria at Venezuela.
Sa kanilang kasaysayan, nakita nila ang mga pagbabago sa kanilang mga miyembro, tulad ng pag-abandona ng mga bansa tulad ng Qatar, Ecuador o Indonesia, o ang pagsasama ng 11 iba pang kaalyado, kabilang ang Russia. Sa pagpasok ng 11 kaalyado na ito, naiintindihan ang OPEC+. Malaki ang impluwensya ng organisasyong ito sa presyo ng langis, dahil mayroon silang 81% ng reserbang langis sa mundo, 43% ng produksyon sa mundo at 34,9% ng mga export.
Anong mga makasaysayang pangyayari ang nakaapekto sa presyo ng langis?
Dati, ang mga geopolitical conflict ay nauwi nang husto sa presyo ng langis, tulad noong 1973 nang ang US ay nasadlak sa krisis sa langis, nang ang buong bansa ay naubusan ng suplay ng langis, na dinadala ang presyo ng langis sa napakataas na antas noong panahong iyon. Ang kaganapang ito ay humantong din sa pandaigdigang ekonomiya sa isang matinding pag-urong na tumagal ng higit sa 10 taon at humantong sa Persian Gulf War makalipas ang ilang taon.
Nakikita rin natin kung paano bumagsak ang presyo ng mga futures ng langis sa mga negatibong antas sa panahon ng Covid19 lockdown, kung saan kakaunti o walang demand para sa langis. Ang kaganapang ito ay naging sanhi ng oil futures (CL1!) na umabot sa isang makasaysayang mababang -40,32 dollars.
Paano tayo mamumuhunan sa industriya ng langis?路♂️
Tingnan natin sa ibaba ang iba't ibang paraan upang mamuhunan sa industriya ng langis:
Imbakan ng mga pisikal na bariles ng langis.️
Ang unang opsyon na kailangan nating mamuhunan sa langis ay ang pagkuha ng mga pisikal na bariles, iyon ay, pag-iimbak ng mga nasabing bariles. Siyempre, hindi ito ang pinaka-maginhawa para sa mga namumuhunan dahil mayroon itong ilang mga hadlang tulad ng pag-iimbak at ang tamang paggamot nito dahil sa mga antas ng toxicity nito at iba pang mga kadahilanan.
Mga bahagi ng mga kumpanya ng langis.
Ang isa sa mga pinakamahusay na pagpipilian upang mamuhunan sa langis ay sa pamamagitan ng pamumuhunan sa mga bahagi ng mga kumpanya na nakatuon sa pagsasamantala, produksyon, pagpino at transportasyon ng langis. Ang mga kumpanyang ito ay may posibilidad na lubos na pinahahalagahan kapag tumaas ang mga presyo ng langis, bagama't sila ay napinsala din kapag bumaba ang mga presyo. Sa kabilang banda, ang pagganap ng bawat kumpanya ay maaaring mag-iba, dahil ang salik ng presyo ng langis ang pangunahing katalista para sa mga paggalaw ng mga kumpanyang ito, bagama't ang tamang pamamahala ng mga kumpanya at ang kita/kita na kanilang nakukuha ay higit na nakadepende . Ilan sa mga kilalang kumpanya ng langis sa industriya ay ang Occidental Petroleum (OXY), Exxon Mobil (XOM), BP plc. (BP), Chevron (CVX) o Repsol (REP).
Mga futures ng langis.
Ang mga futures ng langis ay mga kontrata sa hinaharap kung saan ang mga mamimili at nagbebenta ng langis ay nag-uugnay at sumasang-ayon na maghatid ng mga partikular na dami ng pisikal na krudo sa isang tiyak na petsa sa hinaharap, kaya ang pangalan. Ang langis na krudo ay kinakalakal sa ICE at NYMEX, na may mga petsa ng paghahatid para sa labindalawang buwan ng taon. Ang bawat kontrata sa hinaharap ay binubuo ng 1.000 bariles ng krudo at ang tik o pinakamababang pagkakaiba-iba ng presyo nito ay 0,01 dolyar bawat bariles, iyon ay, 10 dolyar bawat kontrata. Sa loob ng mga futures ng langis maaari nating pag-iba-ibahin ang dalawang magkaibang merkado: -Ang West Texas Intermediate (WTI) na nakuha sa Texas at Oklahoma. -Brent crude oil (BRENT) na kinukuha sa North Sea. Ito ay mas matamis at mas magaan, kaya naman ito ay itinuturing na isang mas mataas na kalidad ng langis.
Mga CFD ng Langis.
Ang mga CFD (Contracts for Difference) ay katulad ng mga futures contract na tinalakay natin sa nakaraang talata. Ngunit hindi tulad ng mga futures, ang mga CFD ay walang petsa ng pag-expire, may mas mahusay na pagkatubig upang makipag-ayos ng mga posisyon at may mas mababang gastos sa financing, komisyon at bayad sa pagbubukas kaysa sa kanilang mga katapat. Ipinoposisyon nito ang mga ito bilang perpektong produkto para sa mga retail investor upang makakuha ng exposure sa industriya ng langis.
Mga Oil ETF.狀
Ang mga produktong ito (na itinuro namin sa iyo sa isa pang artikulo para sa iyong pagsasanay sa pamumuhunan) hayaan kaming mamuhunan sa industriya ng langis sa sari-saring paraan. Siyempre, ang ganitong uri ng produkto ay hindi isinasaalang-alang ang pisikal na langis, ito ay karaniwang batay sa pag-expire ng mga kontrata sa futures nito. Samakatuwid, ang mga ETF ng langis ay batay sa convergence sa pagitan ng hinaharap at inaasahang halaga ng langis. Ang pinakamahusay na mga ETF na nag-aalok ng exposure sa industriya ng langis ay ang Energy Selector Sector SPDR Fund (XLE), ang Vanguard Energy ETF (VDE), ang SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF (XOP), ang iShares US Energy ETF ( IYE) o ang iShares Global Energy ETF (IXC).
Pangunahing benepisyo ng pamumuhunan sa langis.✅
Bilang isa sa pinaka-demand na hilaw na materyales ng karamihan sa mga pandaigdigang sektor at industriya, ang langis ay isang magandang pangmatagalang pamumuhunan. Ang pangangailangan nito ay hindi elastiko, ito ay bumubuo ng napakagandang kita sa mga panahon ng inflationary at kasabay nito ay isang kinakailangang kabutihan para sa paglago ng ekonomiya. Kasabay nito, dahil isa itong asset class na maraming liquidity, kung mamumuhunan tayo sa shares ng mga kumpanya sa industriya ng langis, makakatanggap tayo ng mga dibidendo na kadalasang nag-aalok ng napakagandang kita. Sa wakas, maaari rin itong magsilbi bilang isang sanggunian para sa pangangalakal ng mga pera kapag nangyari ang mga balita na may kaugnayan sa langis, tulad ng ipinaliwanag namin sa mga nakaraang artikulo tungkol sa ugnayan ng mga pera at hilaw na materyales.
Pangunahing kawalan ng pamumuhunan sa langis.❌
Tulad ng nakita natin sa buong taon, ang langis ay isang asset class na mayroong maraming octane, iyon ay, ito ay dumaranas ng mataas na volatility, kaya kung hindi natin alam kung ano ang pinagbabatayan ng market na ito sa mga paggalaw nito, maaari tayong mawalan ng laban sa merkado. Kasabay nito, ang mga kumpanya ng langis ay napapailalim sa mahigpit na regulasyon ng mga pamahalaan, na maaari ring makapinsala sa ating pamumuhunan sa sektor na ito. Sa wakas, tulad ng nabanggit namin sa simula ng artikulo, ang pagsasamantala at transportasyon ng mapagkukunang ito ay madaling magdulot ng mga natural na sakuna, at ito naman ay isa sa mga pangunahing napinsala ng mga patakaran sa paglipat patungo sa mas malinis na renewable energies, na itinatag sa loob ng 2030 agenda laban sa pagbabago ng klima.
Mga konklusyon mula sa pagsasanay na ito sa pamumuhunan sa industriya ng langis.
Matapos tapusin ang detalyadong artikulo sa pagsasanay sa pamumuhunan sa industriya ng langis, ililista namin ang pinakamahalagang punto. Natutunan namin ang tungkol sa pinagmulan ng langis, kung paano ito kinukuha at kung ano ang mga derivatives na makukuha. Nakita rin natin ang mga pangunahing bansang gumagawa at ang may pinakamaraming reserba sa buong mundo at kung paano ito natuklasan (mula sa panahon ng Mesopotamia hanggang sa modernong panahon), pati na rin ang iba't ibang bahagi ng industriya ng langis. Kasabay nito, nakita natin kung paano tinukoy ang presyo ng langis at nagkomento tayo sa dalawa sa mga kaganapan na nakaapekto sa valuation nito (pati na rin ang impluwensya ng OPEC sa produksyon at pagsasamantala nito).
Ang pinakamahalagang kaganapan na nangyari sa industriya ng langis. Pinagmulan: Bankinter.
Sa wakas, napag-usapan na natin ang iba't ibang paraan na mayroon tayo para mamuhunan sa industriyang ito at ang mga pangunahing pakinabang at disadvantage nito kapag namumuhunan ng ating kapital. Upang tapusin ang artikulong ito sa pagsasanay sa pamumuhunan sa industriya ng langis, ipinaaalala ko sa iyo na bago mamuhunan sa anumang klase ng asset kailangan nating malaman ang tungkol sa buong kalikasan at pag-uugali nito, tulad ng pinagsama-sama natin ngayon sa mahusay na artikulong ito (na inaasahan kong nasiyahan at natutunan mo sa kabuuan).