Ano ang kakayahang kumita ng panahon ng paghawak?

Ang pagbabalik ng panahon ng paghawak ay ang kabuuang kita na nakuha sa pamamagitan ng paghawak ng isang asset o isang portfolio ng mga asset sa loob ng isang yugto ng panahon, na tinatawag na panahon ng paghawak, na karaniwang ipinapakita bilang isang porsyento. Ito ay lalong kapaki-pakinabang para sa paghahambing ng mga kita sa pagitan ng mga pamumuhunan na hawak para sa iba't ibang yugto ng panahon. Tingnan natin kung paano ito makakatulong sa amin na pamahalaan ang aming portfolio ng pamumuhunan.

Ano ang kakayahang kumita ng panahon ng paghawak?

Ang pagbabalik ng panahon ng paghawak ay ang kabuuang kita na nakuha sa pamamagitan ng paghawak ng isang asset o isang portfolio ng mga asset sa loob ng isang yugto ng panahon, na tinatawag na panahon ng paghawak, na karaniwang ipinapakita bilang isang porsyento. Ang pagbabalik sa panahon ng paghawak ay kinakalkula batay sa kabuuang pagbabalik ng asset o portfolio (kita kasama ang mga pagbabago sa halaga). Ito ay lalong kapaki-pakinabang para sa paghahambing ng kakayahang kumita ng mga pamumuhunan na hawak para sa iba't ibang mga yugto ng panahon.

Para saan ang kakayahang kumita ng holding period?

Ang pagbabalik sa panahon ng paghawak ay, samakatuwid, ang kabuuang kita na nakuha sa pamamagitan ng paghawak ng isang asset o isang portfolio ng mga asset sa loob ng isang partikular na yugto ng panahon, na karaniwang ipinahayag bilang isang porsyento. Ang pagbabalik sa panahon ng paghawak ay kinakalkula batay sa kabuuang pagbabalik ng asset o portfolio (kita kasama ang mga pagbabago sa halaga). Ito ay lalong kapaki-pakinabang para sa paghahambing ng mga kita sa pagitan ng mga pamumuhunan na hawak para sa iba't ibang yugto ng panahon. Simula sa araw pagkatapos ng pagkuha ng seguridad at hanggang sa araw ng pagtatapon o pagbebenta nito, tinutukoy ng panahon ng paghawak ang mga implikasyon sa buwis.

Formula ng Pagkalkula ng Panahon ng Paghawak

Ang mga pagbabalik na kinakalkula para sa mga regular na yugto ng panahon, tulad ng mga quarter o taon, ay maaari ding i-convert sa isang pagbabalik sa panahon ng pagpigil. Maaaring kalkulahin ang holding period return (HPR) at annualized HPR para sa mga return sa loob ng maraming taon tulad ng sumusunod:

Mga Halimbawa ng Paggamit ng Holding Period Returns

Pagkalkula ng isang pamumuhunan:

Ano ang return per holding period para sa isang mamumuhunan na bumili ng stock isang taon na ang nakalipas sa €100 at nakatanggap ng €20 sa mga dibidendo sa taon, kung ang stock ay nakikipagkalakalan na ngayon sa €150? —2023/05/image-63.pngHalimbawa ng pagkalkula ng pagkalkula ng HPR ng isang pamumuhunan.

Paghahambing ng pamumuhunan:

• Ang isang ETF A, na gaganapin sa loob ng tatlong taon, ay muling nagbigay ng halaga mula €150 hanggang €200 at nakabuo ng €10 sa mga dibidendo.
• Ang ETF B, na gaganapin sa loob ng apat na taon, ay muling nagbigay ng halaga mula €300 hanggang €420 at nakabuo ng €20 sa mga dibidendo.

Pagkalkula sa isang stock portfolio:

Ang isang portfolio ng stock ay nakabuo ng mga sumusunod na pagbalik sa apat na quarter ng isang taon: +8%, -5%, +6%, +4%. Paano ito kumpara sa benchmark, na nakabuo ng kabuuang kita na 12% sa buong taon?