Ang mga kalamangan at kahinaan ng pamumuhunan sa mga stock sa panahon ng isang bear market

Ang paggawa ng isang kapalaran na pamumuhunan sa mga stock kapag ang mga merkado ay pumailanglang ay ang madaling bahagi. Ang mahirap na bahagi ay humahawak sa pamumuhunan ng stock na iyon kapag ang isang bear market ay nagmula sa kanyang pangit na ulo. Kung gusto mong mamuhunan sa mga stock sa mga panahong ito, narito ang ilang mga tip sa kung ano ang dapat mong gawin sa iyong mga portfolio.

Huwag subukan na kumita ng pera sa pamamagitan ng pag-ikli ng mga stock​

Maliban na lang kung ikaw ay napaka-experience o nangangailangan ng agarang coverage, malamang na iwasan natin ang pagkukulang ng mga stock. At kung ikaw ay nagbabalak na magbenta ng mga bahagi ng maikli upang mabayaran ang mga pagkalugi na iyong naranasan sa mga buwang ito, tiyak na mas mainam na idikit ang iyong mga braso sa iyong upuan at iwasan ang pagkukulang sa lahat ng mga gastos. Ang paggawa ng pera mula sa shorts ay maaaring ang pinakamalaking hamon na kinakaharap ng parehong retail at propesyonal na mamumuhunan. Ito ay dahil ang pagkilos ng presyo ay ibang-iba sa downside kaysa sa upside.

Pag-iba-ibahin ang panganib sa ating pamumuhunan sa mga stock狀

Sa isang bear market, hindi lahat ng ating stock investment asset ay bumababa. Sa katunayan, ang mga nagtatanggol na asset tulad ng mga bono ay dati nang nagbigay ng mga kaakit-akit na kita sa mga kapaligiran kung saan ang equity investing ay bumaba. Totoo na ang ilan sa mga asset na iyon ay maaaring tanungin sa gitna ng kasalukuyang konteksto, ngunit ito ay lubos na hindi malamang na ang lahat ng mga asset ay bumagsak nang sabay-sabay, at tiyak na hindi para sa isang mahabang panahon. Kung, halimbawa, ang Federal Reserve ay nagtaas ng mga rate nang malaki, ang bonuses Sila ay magiging isang mahirap na bakod para sa aming pamumuhunan sa stock. Ang ginto, gayunpaman, ay dapat na mahusay sa sitwasyong iyon. 

Dapat nating tiyakin na mayroon tayong sari-sari na portfolio sa iba't ibang senaryo ng panganib. Hindi lamang namin pagaanin ang mga pagkalugi sa panahon ng isang bear market, ngunit babawasan din namin ang pangangailangan na subukang hulaan kung anong macroeconomic na kapaligiran ang susunod na darating. 

Huwag subukang i-time ang floor ng stock investing⏱️​

Maari nating ibenta ang ating stock investment at hintayin ang paglipas ng bagyo. Kaya, paano natin malalaman kung kailan babalik sa pamumuhunan sa mga stock? Ito ay higit, mas madaling sabihin kaysa gawin. Kaya hindi mo dapat subukan ito. Sa halip, ang isang simple ngunit makapangyarihang diskarte ay upang maikalat ang aming pamumuhunan sa mga stock sa paglipas ng panahon. Ang pagbili ng regular na halaga sa mga regular na pagitan (kilala rin bilang dollar cost averaging) ay isang mahusay na paraan upang bumili ng higit pa sa isang asset kapag mababa ang mga presyo at mas mababa kapag mataas ang mga ito.

Epektibo nitong binabawasan ang aming average na presyo ng pagpasok. Ang mekanikal na diskarte na ito ay mayroon ding ilang iba pang mga pakinabang. Tinitiyak nito na tayo ay mamumuhunan kapag muling tumaas ang merkado, binabawasan nito ang panganib na hayaang gabayan tayo ng kasakiman at takot, at ito ay isang simpleng plano na aalisin nito ang isang pangunahing pinagmumulan ng pag-aalala. 

Magkaroon ng isang tiyak na diskarte sa pamumuhunan ng stock

Ang buy and hold ay maaaring ang pinakamahusay na paraan upang protektahan ang iyong sarili sa panahon ng bear market, ngunit ang mga talagang gustong kumita ay kailangang lumipat mula sa isang passive na pangmatagalang diskarte patungo sa isang aktibong panandaliang diskarte. Ang mga aktibong mangangalakal ay palaging naghahanap ng kanilang susunod na hakbang. Mula sa isang pares ng currency na higit na gumaganap sa mga batayan nito hanggang sa isang diskarte sa momentum na inilalaan sa pinakamalakas na asset. Ang mga mangangalakal na ito ay patuloy na sinusubukang tukuyin ang susunod na pagliko ng merkado kung saan sila maaaring kumita. Ngunit dapat tayong magkaroon ng isang kalamangan, isang malinaw na tinukoy na proseso ng pamumuhunan sa stock at maraming libreng oras upang pag-aralan ang mga sektor ng pamumuhunan sa stock at ipatupad ang kanilang mga estratehiya.

Kung handa kang sumisid sa higit pang mga taktikal na diskarte, libro ng propesyonal na mamumuhunan na si Brent Donnelly Ang Sining ng Currency Trading ay isang aklat na nagsasabi tungkol sa kung ano ang kinakailangan upang maging matagumpay sa panandaliang pamumuhunan at kung ano ang kakailanganin para sa sinumang gustong maging mas taktikal, anuman ang uri ng asset na kanilang namumuhunan.

Huwag madala sa kasakiman螺​

Napakahirap malaman kung nasaan tayo sa isang ikot ng ekonomiya kapag tayo ay nasa gitna nito, ngunit ang pangkalahatang kasakiman at takot sa stock investment market ay kadalasang nagbibigay ng magandang palatandaan. Sa huling yugto ng mga bull cycle at ang maagang yugto ng bear market, ang kasakiman ay may posibilidad na mag-udyok sa pamumuhunan ng stock. Sa madaling salita, ang mga mamumuhunan ay namumuhunan sa mga asset na mas mataas ang panganib (tulad ng pamumuhunan sa mga stock ng teknolohiya, junk bond at cryptocurrencies) at namumuhunan sa mga nagiging kumplikadong produktong pinansyal (tulad ng PSPC). 

Sa mga panahong tulad nito, mas mainam na maglaro nang mas defensive, halimbawa sa pamamagitan ng pagkakaroon ng mas sari-sari na portfolio, o pagkakaroon ng mas malaking alokasyon sa mga defensive sector gaya ng pamumuhunan sa mga consumer staple o utility stocks. Ngunit pagkatapos ng mga presyo ng pamumuhunan sa stock ay nakakaranas ng malaking pagbaba (sa kasaysayan 20% o higit pa) at ang media ay labis na pesimista, ang mga mamumuhunan ay may posibilidad na mag-panic at magbenta nang walang pinipili. Ito ay kung kailan kailangan nating magsimulang maging sakim, umiikot mula sa mga depensibong sektor at mga asset patungo sa mas paikot at sensitibo sa ekonomiya.

Gawin ang aming pamumuhunan sa "relative value" stocks​

Ang pagbaba sa stock market sa pangkalahatan ay hindi nangangahulugan na hindi tayo maaaring kumita ng pera sa pamamagitan ng pamumuhunan sa mga stock. Ang isang paraan upang kumita ng pera sa mga bear market ay ang pagpapatupad ng "kamag-anak na halaga" na pamumuhunan ng stock, kung saan namin mahaba ang isang asset at maikli ang isa pa. Ang mga mahaba at maiikling trade na ito ay itinuturing na "mga ganap na pagbabalik" dahil hindi sila nakadepende sa pangkalahatang direksyon ng market, ngunit sa halip sa kung paano gumagana ang isang asset na may kaugnayan sa isa pa. Halimbawa, parehong bumababa ang pamumuhunan sa mga stock ng consumer discretionary at consumer staples kapag bumaba ang mas malawak na market, ngunit ang pamumuhunan sa mga stock ng consumer staples, na mas depensiba, sa pangkalahatan ay bumababa nang mas mababa kaysa sa mga stock ng consumer discretionary. Samakatuwid, sa pamamagitan ng pagpunta sa mga mahahabang kalakal at maikling discretionary, ang mga pagbabalik ay hinihimok ng outperformance ng isang sektor sa iba, hindi ng pangkalahatang direksyon ng merkado. 

Huwag kalimutang gumawa ng investment plan sa shares️​

Kung wala kaming plano kung kailan tumama ang mga merkado sa teritoryo ng bear market, ang paggawa ng isa ay dapat na pangunahing priyoridad. Kahit na ikaw ay isang buy-and-hold na mamumuhunan, maaaring mahirapan kang gumawa ng anuman kapag bumaba ang mga merkado ng 70% at ang bawat media outlet ay nag-aanunsyo ng pagtatapos ng pandaigdigang ekonomiya tulad ng alam natin.

Ang aming plano ay maaaring kasing simple ng pagdikit ng isang Post-it note na nagsasabing "Hinding-hindi ako magbebenta, kahit kailan, sa anumang pagkakataon" sa screen ng aming computer, ngunit iyon ay isang plano pa rin. At ang pag-iisip tungkol sa kung ano ang aming gagawin o hindi gagawin nang maaga ay maaaring ang pagkakaiba sa pagitan ng pagsira sa aming mga portfolio magpakailanman at paglalagay sa kanila sa pinakamahusay na posisyon upang mapakinabangan ang pagbawi sa wakas.